DeFi 急需创新

从 DeFi 的夏天到 Layer One 区块链的春天，Crypto 喜欢一些活动。除了活动很有趣并且表明行业健康和充满活力这一事实外，加密货币投注者还珍惜他们带来的额外收入。当海登·亚当斯 (Hayden Adams) 于 2020 年 9 月转发 Uniswap 的 Twitter 帖子以推出 UNI 代币时，正值 DeFi 的鼎盛时期，每个人都在浏览汽车经销商，寻找下一个镀金的 v12 发动机兰博基尼。然而，从那以后几乎没有发生什么。

DeFi 通常被描述为狂野的西部，黑帽研究员在那里寻找并利用系统中的漏洞。一个长期存在的问题是操纵价格以从其他用户那里“窃取”。已经创新了几种协议来解决这个问题，但运气和有效性都微乎其微。在大多数情况下，流动性一直是瓶颈。它要么是支离破碎的，要么根本不存在。在其他情况下，可用流动性未正确引导以实现无损交易体验。认为 DeFi 没有最好的 UI 设计也很重要。难以理解时难以使用。

另一个相关的挑战是单点访问提供永久期货交易的多个市场。某种 perp DEX 聚合器。例如，dYdX 上著名的期货交易员 Andrew Kang 突然发现 GMX 上有更好的价格、费用或一般交易条件。他将不得不将他的资产从 dYdX 转移到 GMX。不确定这在任何人看来都是理想的。然而，某些协议目前正在构建令人兴奋的功能以消除这些挑战。其中包括 Dfyn、Uniswap 和 Serum。最后，DeFiland 中一些急需的活动。

DEX 的主流采用：前进的道路

加密领域的新手已经转向中心化交易所，因为他们可能会在 DEX 上遇到过高的费用。因此，实现更具成本效益的 DeFi 生态系统可能是 DeFi 格局的转折点。这就是为什么像 Dfyn 迁移到 Arbitrum 以及 Dfyn V2 在网络上的主网发布这样的举动是一个受欢迎的发展。转向更易于访问、可扩展且更具成本效益的 DeFi 生态系统的决定有助于使新手和经验丰富的 DeFi 爱好者的交易更加无缝。

Arbitrum 的竞争优势包括：

• 高吞吐量
• 以太坊的低 Layer-2 Gas 费用和高安全性。
• 繁荣的生态系统和
• 令人难以置信的用户界面和用户体验

这种基础设施使其对具有前瞻性的 DeFi 协议构建和设计极具吸引力。

交易执行：链上限价订单如何解决 DeFi 领域的重大问题

链上限价订单为用户提供了一种便捷的资产交易方式，无需依赖中央机构来匹配买卖双方。它还确保每个订单的成功执行。

借助 Dfyn V2，Dfyn 开发了一种真正去中心化的链上限价单，允许交易者在区块链上下单，指定他们愿意买卖资产的最低或最高价格。因此，当资产价格达到该目标时，交易会自动执行，无需第三方中介。

Solana 上的 Serum 还具有去中心化的链上订单簿，允许用户在没有第三方中介的情况下执行交易。匹配引擎允许与用户进行价格时间优先级匹配，使他们能够选择交易的价格、规模和方向，类似于传统的 CLOB，但没有缺陷。Serum 还具有引导流动性池，允许新代币为其生态系统产生资金和流动性。

链上限价订单将让 DeFi 用户在体验真正去中心化金融体系的同时，在 DeFi 生态中享受传统订单簿的核心优势。因此，很高兴看到更多 DEX 追随 Dfyn 的脚步。

DEX 的低水平流动性

低流动性无疑是 DEX 的主要问题。在 DEX 上实现高水平的流动性无疑将推动 DEX 的主流采用，更多的用户将愿意在这些平台上进行交易。首选解决方案将是这种创新的混合模型，Dfyn V2 具有该模型。该模型将集中流动性AMM和限价单流动性相结合，弥补了上述不足，为去中心化链上限价单提供了更优的解决方案。

该模型将为市场提供更多深度和流动性，解决 DeFi 领域的主要问题。它进一步确保了价格的准确性，并降低了交易者滑点的风险。

通过结合这两种模式，DeFi 用户可以享受两全其美的体验；集中的流动性 AMM 允许 DEX 为流行的交易对提供足够的流动性，确保交易可靠、快速地执行。另一方面，限价订单的流动性将更多控制权交给了交易者，因为他们可以以他们想要的价格执行交易。

Uniswap 是另一个推动 DeFi 市场流动性更高的 DEX。Uniswap V3 具有集中的流动性功能，允许流动性提供者 (LP) 对资金分配有更多的控制权。此功能提供了更高的资本效率，为低滑点交易执行铺平了道路，根据 Uniswap 的说法，这可以超越中心化交易所和以稳定币为重点的 AMM（由于 DEX 的市场流动性低，高水平滑点交易经常发生).

奖励制度在流动性提供中发挥作用

拥有令人兴奋的奖励系统是增强流动性供应和 DeFi 生态系统发展的好方法。例如，Uniswap V3 具有基于等级的奖励系统，该系统根据 LP 在任何特定池中承担的风险来奖励他们。这样的系统可能会激励有限合伙人提供更多流动性。

Dfyn V2 的费用拍卖模型是 Dfyn 将用来激励用户的一个功能。该平台将拍卖从掉期交易中收取的费用，出价最高的人可以使用 $DFYN 代币出价。这一功能可能会激发用户的竞争精神，因为他们的目标是相互出价，从而形成一个更具流动性的市场。

总而言之，DeFi 格局显然还有更大的改进空间。此外，DEX 需要加强并引入更多创新，尤其是现在对中心化交易所 (CEX) 进行了更多审查。很快，去中心化交易所可能成为唯一的选择，而不是替代品，因此有必要让它们对外界更具吸引力和可及性。